Онлайн-алгоритмы в высокочастотном трейдинге: проблемы конкуренции Хабр

Софт для high-frequency trading требует детальной настройки перед тем, как начать торговать. Рассмотрим, какие существуют стратегии высокочастотного трейдинга. Как правило, участники HFT-торговли объединяют сразу несколько. Крупным банкам и хедж-фондам высокочастотный трейдинг этот инструмент зачастую не интересен, на рынке представлено много небольших команд ИТ-специалистов и математиков.

Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы

Что касается тех, кто предпочитает классическую торговлю, им придётся принять меры в случае, если популярность HFT будет расти. Чтобы защититься от роботов высокочастотного трейдинга, разумно большую часть сделок открывать лимитными ордерами. Тогда в дело вступит непосредственно сервер форекс-дилера, и открыть или закрыть сделку по указанной цене станет заботой компании. Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. Импульс зажиганияСтратегия применяется торговцами, чтобы спровоцировать участников торгов на быстрое совершение торговых операций.

КАК СВЯЗАНЫ ВЫСОКОЧАСТОТНЫЙ ТРЕЙДИНГ И ЛИКВИДНОСТЬ РЫНКА?

• До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
• Как правило, высокочастотные трейдеры торгуют небольшими объемами для тестирования рынка.
• Вне зависимости от рынка, трейдеры в основном рассчитывают на автоматизацию торговли.
• Алгоритмы выявляют возможности, при которых огромное количество сверхбыстрых сделок (измеряемые секундами или долями секунды) могут принести доход их владельцам.

Сначала происходит анализ на все крупные биды (цены спроса) выше заданного условия, и если такой объем находит система, то роботом выставляется заявка на один шаг выше этого ордера. Если же ордер убирается, то заявка, выставленная роботом, снимается, и мониторинг продолжается. Если объём передвигается, то робот тоже передвигается, при этом маневрируя, чтобы быть на шаг впереди. ФронтраннингВ основе работы алгоритма лежит скорость заключения сделки, при обнаружении выгодных условий.

Подробный обзор HFT-трейдинга: Кто им занимается, стратегии торговли и влияние на финансовую систему

Кабели и структуру работы, чтобы иметь возможность обрабатывать этот растущий поток заказов HFTs. В конце концов, это может увеличить затраты для всех участников рынка. Обе эти стратегии вызывают несправедливое ценообразование для других участников рынка и могут быть классифицированы как рыночные манипуляции. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.

Как работает высокочастотный трейдинг?

Разработчики не отвечают за то, корректно ли оно запустится на компьютере пользователя и будет ли соответствовать техническим параметрам ПК. Нужно самому разбираться в этих нюансах или нанимать специалиста, который поможет. Как минимум вам понадобится математика и экономика, а уже потом конкретные языки программирования и технологии.

Как работает высокочастотная торговля (HTF) на бирже

Их работа заключается в анализе данных, построении моделей машинного обучения, генерации идей и их проверке на симуляторе. Они должны тестировать гипотезы снова и снова до тех пор, пока не найдут идею, которая окупит все вложенные старания. Оказалось, что исследователям нужен особый склад ума, выдержка, готовность погружаться в мелкие технические детали, а также интуиция, ну и определенная доля удачи. Работа ресёчера похожа на научное исследование, когда 99 попыток из 100 неудачны.

Положительные стороны и недостатки

Поэтому даже маленькое движение «вверх» принесет больше прибыли, чем «конкурентам». HFT предполагает совершение сделок с максимально высокой скоростью, что позволяет успеть открыться по наиболее выгодной цене и затем закрыться, не дожидаясь её отката. Арбитраж задержекОн направлен на получение дохода за счет более раннего получения данных о финансовых инструментах. Чтобы иметь преимущество во времени, трейдеры размещают машины с алгоритмами как можно ближе к серверам биржи, в идеале в том же машинном зале.

HFT-трейдинг на криптовалютных биржах

В ближайшем году мы планируем расширить штат, выйти на новые рынки и ускорить работу нашей инфраструктуры. Компания стремится к обеспечению достоверности информации, размещенной на Сайте, однако не несет ответственности за любые неточности и/или недостоверность информации, а равно сбои в работе предоставляемых через Сайт сервисов. Индустрия HFT – это постоянная «война бюджетов», требующая от участников регулярных инвестиций в исследования и разработку. Поэтому высокочастотный трейдинг очень «далек» для трейдера-«физика». Трейдеры используют технологию для алгоритмической торговли, маркетмейкинга, арбитража.

Онлайн-алгоритмы в высокочастотном трейдинге: проблемы конкуренции

Высокочастотный трейдинг – это вид высокоскоростного алготрейдинга. При этом для него характерна повышенная скорость капиталооборота. Помимо расширения штата разработчиков важно и масштабирование отдела исследований.

По этой причине, в ответ на необходимость постоянного обновления, HFT маркетмейкеры осуществляют большое количество транзакций по выставлению и отмене ордеров. В этом смысле, HFT повышают ликвидность рынка и снижают торговые издержки благодаря узкому бид-аск спреду. Использование электронных торговых систем породило новую систему — высокочастотную торговлю ценными бумагами. Согласно большинству оценок на текущий момент HFT формируют 50-75% всего торгового объема фондового рынка. В высокочастотный трейдинг вовлечены, как небольшие малоизвестные фирмы, так и крупные инвестиционные банки и хедж-фонды.

HFT, или высокочастотная торговля (от англ. high-frequency trading) — это способ торговли на финансовых рынках, основанный на использовании компьютерных программ для выполнения торговых операций с высокой скоростью. Фирмы, занимающиеся HFT, создают и используют алгоритмы для анализа рыночных данных и совершения множества быстрых сделок, зарабатывая на спредах. В первую очередь, потому что биржи везде устроены одинаково — это программа, которая анонимно сводит заявки на продажу или покупку различных финансовых инструментов. В HFT используются специальные торговые стратегии, при которых компьютеры покупают и продают позиции в течение долей секунды. По оценкам на 2009 год, высокочастотная торговля составляла 60-73% от всего объема сделок на рынках США, в 2012 году эта доля упала примерно до 50%. 1ЕХ создает искусственные задержки для входящих ордеров и устанавливает одинаковое среднее время обработки ручного торгового ордера и ордера ОТТ.

Крупные криптовалютные биржи тоже предлагают колокацию – серверное пространство сдается в аренду на Binance, Huobi, Gemini и других площадках. Акции компании ABC торгуются в Лондоне и в Париже за $155,25. Допустим, в Лондоне объем торгов выше, стакан заполнен, поэтому трейдер ждет резких ценовых движений сначала в Лондоне, а уже затем в Париже. HFT-трейдер анализирует стакан и ленту сделок в Лондоне и готовит арбитражную сделку на Парижской бирже. Заметив арбитражную ситуацию, высокочастотный бот раньше других трейдеров воспользуется неэффективностью рынка. HFT-трейдер может не переносить активы с одной биржи на другую, чтобы получить прибыль из разницы цен.

High frequency trading, высокочастотный трейдинг — это торговля на бирже специально обученными роботами. High frequency означает то, что среднее время сделки — 5 миллисекунд. Человек не способен за такое время принять нужное решение, а робот может. Чтобы написать правильные алгоритмы, нужны толковые программисты. Другая стратегия, вводящая в заблуждение инвесторов, называется спуфингом. Когда высокочастотный трейдер владеет некоторыми акциями, он может попытаться увеличить цену, разместив ордера на покупку.